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中信证券:Windows Copilot发布 操作系统价值重塑
发布日期:2023-11-28 19:56    点击次数:106

  中信证券研报指出,微软宣发Microsoft Copilot概念,在原有Microsoft 365 Copilot基础上进一步实现系统和生态层面的大模型能力整合,并将Copilot作为Windows 11的一部分推出。参考Microsoft 365 Copilot插件开发工具Connector,Windows Copilot有望通过类似途径快速加持第三方软件,未来有望将众多应用场景下的大模型需求在操作系统层面进行整合,其重要性凸显,价值有望重估。建议关注操作系统相关厂商及应用层龙头厂商。

  ▍Copilot场景加速扩展,全面加持Windows系统。

  2023年9月21日,微软发布全新Microsoft Copilot,新概念整合原有Bing、Edge、Microsoft 365、Github、Windows等场景下的大语言模型需求,Copilot将作为Windows 11免费更新的一部分,从9月26日开始以早期形式推出,未来有望进一步加持画图、照片和Clipchamp等图像视频处理应用程序。参考Microsoft 365 Copilot插件开发工具Connector和插件生态,第三方应用可以利用官方插件开发工具Connector实现模块化插件开发,实现基于行业需求的定制化大模型能力调用。Microsoft Copilot有望通过赋能Windows操作系统及其生态,实现应用场景的快速扩展,带来全新市场空间,有望成为微软生态下的重要技术底座。

  ▍大模型全新应用体系下,操作系统价值将获重估。

  结合Windows 11加速融合Copilot的计划以及Microsoft Copilot的全新概念,未来有望将众多应用场景下的大模型需求在操作系统层面进行整合,全面融入从用户工作端的办公软件、工具软件、商务差旅到生活端的影视娱乐、网页浏览、知识获取。大模型服务亦需要基于操作系统进行优化适配,全面融入系统的工作流和数据流。根据前瞻产业研究院的数据,2022年我国生成式AI市场规模约人民币660亿元,预计2020~2025年复合增速将达到84%,行业整体处于高速增长通道。随着操作系统与生成式AI技术深度融合,有望带来操作系统持续创新升级,在交互、操作、流程处理、应用支持等方面不断革新,操作系统有望获得价值重估。

  ▍加速布局大模型产品,国产操作系统厂商有望乘风而起。

  今年以来,国产操作系统厂商积极拥抱大模型浪潮,持续将其产品与AI技术融合。2023年7月,开放麒麟(openKylin)1.0发布,尝试对AI大模型产品生态兼容及系统级融合,软件商店上架桌面开始菜单AI大模型插件演示程序,支持用户调用AI大模型接口,实现在openKylin系统上体验基于大语言模型的聊天机器人功能。9月22日,统信软件运营的深度社区官宣deepin成为接入大模型的开源操作系统,并计划将UOS AI逐步开源给第三方应用,围绕deepin打造大模型生态。随着国产操作系统公司加速布局大模型产品和技术研发,加强产业内合作,国产操作系统渗透率有望持续提升,生态有望逐步壮大,厂商有望迎风起。

  ▍风险因素:

  技术发展不及预期,公司生态建设推进速度不及预期;市场需求不及预期;市场竞争加剧。

  ▍投资策略。

  Windows Copilot发布为操作系统厂商打开全新增长空间,国产操作系统有望迎来新一轮发展机遇。通过Windows Copilot模式,国产操作系统有望深度参与生成式人工智能广阔市场,实现大模型全面加持。我们认为具有长期AI技术积累的厂商有望把握行业变革机会,充分发挥自身技术整合能力,基于通用大模型技术基座,打造根植于自身生态的一体化行业大模型解决方案,推动公司在大语言模型为代表的AI 2.0时代脱颖而出。建议关注:1)操作系统层;2)应用层。